前面我们介绍过日本液晶面板企业日渐的萧条的时期，那时候液晶面板市场从1997年底亚洲金融危机后，市场需求量急剧收缩，到1998年初几乎跌至谷底。
日本很多面板企业面对财务负担加重俨然失去了追加投资生产液晶面板的勇气。只有夏普、日立和三洋继续对3.5代线和4代线投资外，其他日本企业的投资都处于搁浅状态。
但这一轮的液晶衰退却加入了一批新的入场者——台湾面板企业。韩国液晶面板企业的崛起，同时期台湾LCD企业产业也起步。
我国台湾的LCD产业起步其实比韩国还要早3年：在1976年台湾敬业电子引进美国休斯公司的技术、材料和设备，开始生产电子表用的TN-LCD液晶屏。
1978年，李逸士成立了中相公司，李担任过美国休斯飞机公司的液晶技术部主任，是最早将LCD技术带到台湾岛的人。
但是由于无法与日本企业竞争，1981年，敬业电子破产倒闭，中相公司后来换手，称为美相科技(李逸士后因液晶诈骗集资40亿元新台币而潜逃)。
台湾民营公司由于实力薄弱，多数都难逃倒闭的命运。
由于日本与台湾岛的经济联系密切，到80年代初，夏普和爱普生先后在高雄和台中设厂，以生产大尺寸的TN-LCD为主。
日本厂商的投资，刺激了台湾本地LCD产业的发展。1986年后，台湾当局连续出台政策，鼓励扶植LCD产业的发展。
1988年，台湾工研院几乎与韩国三星同时开始对TFT-LCD技术的攻关。
1992年3月，台湾碧悠电子引进美国欧利宝公司的STN技术，在新竹县新丰乡建厂，成为最早涉足STN的厂商。
在1992年和1993年，南亚塑胶和中华映管，分别引进英国GEC公司与日本东芝公司的STN-LCD技术。尤其是中华映管转移东芝的大尺寸彩色STN-LCD后，台湾的LCD产品进入了电脑应用领域。
1998年，日本企业在韩国企业的来势凶猛的情况，采取的紧急策略是将lcd技术传授给台湾企业作为反击。这样说一来可以收取高额的技术转让费，另外也可以弥补日本在产能上的不足。再者还可以削弱韩国液晶面板市场销售占有率。
当年共有6家台湾企业先后获得了日方的技术转让许可，从而进入大尺寸TFT-LCD产业，是年被称为“台湾TFT-LCD产业元年”。
